返回首頁
行業聚焦CURRENT AFFAIRS
行業聚焦 / 正文
一季度中小險企超半數盈利 市場細分成為趨勢

  編者按:

  相較于大型保險企業,“小”并不意味著一定處境艱難,開辟出自己的特色道路、深耕細化市場領域、強化客戶服務、實行差異化戰略是中小公司應當選擇的出路。

  近兩年,財、壽險市場經過調整轉型、嚴加監管,在市場競爭環境等方面雖已有好轉,但仍有部分頑固“舊疾”存在于行業之中,中小險企發展仍困難重重。近日,多家險企紛紛披露2019年一季度償付能力報告,記者根據中國保險行業協會以及公司官網公開數據,梳理出財、壽險市場中160余家中小保險機構2019年一季度償付能力情況。

  

  數據資料

  

  數據資料

  財險公司償付能力亮眼

  財險公司整體償付能力較壽險市場更為充足。僅有一家保險公司由于P2P踩雷未達償付能力監管標準,核心償付能力充足率與綜合償付能力充足率均為-162.65%。不久前,該公司也提到,其綜合償付能力下降幅度較大,一方面是由于承保虧損,特別是信保業務虧損嚴重;另一方面,公司在資本市場中的投資收益與預算有較大差異。為此,該公司兩次被下發監管函。但今年6月,該公司已發布增資協議的公告,欲將注冊資本從16.21億元增至人民幣約32.52億元,該增資申請有待銀保監會批準,若順利增資,其償付能力不足問題有望得到緩解。除此之外,財險市場其他公司均達到償二代監管要求。

  從另一項指標凈利潤來看,中小險企發展可以說展現出勃勃生機,部分險企凈利潤大幅增長,超過100%。其中,英大泰和依托其強大的股東背景,在中小險企凈利潤排行中排名第一,一季度凈利潤實現4.51億元,環比增長146.95%;眾安在線、中華聯合財險分別以凈利潤2.83億元以及2.65億元緊隨其后。

  值得一提的是,除眾安在線外,其余三家互聯網保險公司仍處于虧損狀態,但虧損幅度在不同程度上有所縮窄。記者通過對比2018年四家互聯網保險公司年報發現,上述三家公司賠付支出相對較高,變相來說,風控似乎成為互聯網保險公司的難題。為追求保費快速增長,互聯網保險公司在審核、風控環節多有疏漏,這也許是造成其保費收入高而盈利仍持續虧損的原因之一。但是由此也可以看出,在競爭激烈的財險市場,四家互聯網保險公司的流量優勢依然存在,未來依托強大的數據、流量資源以及科技研發優勢,在有效監管及進行風險防控的前提下,互聯網保險公司或可進入盈利時代。

  另外,受開門紅業績影響, 都邦財險、永誠財險、蘇黎世財險等十余家財險公司扭虧為盈。其中,鑫安汽車保險、華泰財險環比分別增長543.02%、450.25%,增幅遠超100%。鑫安汽車保險公司以車險市場為主要載體發展業務,在有待開發的汽車后市場,如能搭建完整的車后服務生態圈,將進一步提升企業核心競爭力。

  近日,中國保險學會與金融壹賬通聯合發布的《2019年中國保險行業智能風控白皮書》顯示,我國財險公司平均綜合成本率達100.1%,中小財險公司更高達109%,導致盈利較為困難。相較于大型財險企業,“小”并不意味著一定處境艱難,開辟出自己的特色道路、深耕細化市場領域、強化客戶服務、實行差異化戰略是中小公司應當選擇的出路。例如三星財險依托三星防災研究所,可以為不同行業的客戶提供有針對性的安全診斷服務,在防災防事故方面提供區別于市場其他產品的優質服務。

  專業健康險公司發展承壓

  同財險市場相同,壽險市場中,20余家保險公司通過開門紅業績沖刺,凈利潤扭虧為盈,實現大幅增利,其中中銀三星人壽的業績增速頗為吸引眼球。去年以來,中銀三星人壽在國內的發展戰略全面啟航,通過主動降低銀保渠道躉交業務計劃,將資源向長期儲蓄和風險保障類業務傾斜,雖然短期來看直接降低了公司規模保費的增幅,但此舉有利于優化公司結構調整,有利于長期業務的發展。據中銀三星人壽方面介紹,2019年,其產品策略仍然遵循公司中長期戰略發展要求及監管政策鼓勵方向,將持續推動高價值業務產品開發,回歸保險本源,滿足客戶多元化、多層次、個性化的產品需求。

  統計顯示,在壽險市場中,前十家大型險企保費收入約占整個市場的九成,其余數十家保險公司分占剩余市場份額,中小險企處境較為艱難。近兩年,壽險業回歸保障本源后,保險產品多以長期型期交保險為主要銷售險種,保費增速趨緩。無論是理財型產品銷售放緩還是資本市場收益率未達預期,均對于壽險行業產生一定影響,特別是對于續期保費較少的中小險企,投資收益的下滑將影響更大。

  隨著我國人口老齡化進程的加快以及消費者對健康的重視,近兩年受到追捧的健康險險種呈現高速發展的態勢。銀保監會統計顯示,過去五年健康險的年均整體市場規模增長率持續保持兩位數水平,今年一季度健康險保費達1812億元,同比增長16.04%。

  通過整理除和諧健康外的5家專業健康險保險公司數據發現,專業健康險市場中,只有人保健康處于凈利潤增幅持續擴大的狀態,其余4家凈利潤均存在不同程度下滑,復星聯合健康、太保安聯健康、昆侖健康保險更處于虧損狀態。艾瑞咨詢曾指出,我國健康險若以2020年達到26%的滲透率來計算,市場潛力將達到1.3萬億元。理論上來說,我國健康險市場大有可為。但從現狀來看,我國專業健康險公司較少,且在市場環境方面,專業健康險公司面臨財、壽險公司各類創新產品的競爭。從產品結構來說,健康險公司的產品業務也較為單一,由此導致專業健康險公司經營承壓。但是,隨著長護險等政策支持險種的試點推廣以及大力發展,未來,健康險產業大有可以滿足消費者多樣化健康保險需求的潛力,實現規模發展。

  從各家公司披露的季報來看,中小保險公司約有半數實現盈利。隨著保險業對外開放程度進一步加深以及資本對健康險等行業的看好,未來,保險行業市場競爭將更趨激烈。從多家實現盈利的中小險企案例來看,如何在大型險企占主導的市場中尋找突破至關重要,尋求自身特色以及細分領域優勢將對中小險企的生存狀況產生極大影響。

責任編輯:李昂
浙江20选5